ارتفعت أسعار الذهب بقوة في عام 2024 مسجلة مكاسب بنحو 12% في النصف الأول من العام، حيث قام المستثمرون المتوترون بشأن آثار الحروب في الشرق الأوسط وأوكرانيا بشراء المعدن الأصفر بسبب سمعته كملاذ آمن.
كما أن الطلب على المعدن النفيس كان مدفوع أيضًا بإضافة البنوك المركزية إلى احتياطياتها من الذهب للتحوط ضد العملة والمخاطر السوقية الأخرى، وكانت تركيا والصين والهند أكبر المشترين للذهب في النصف الأول من العام بهدف تقليص التعرض لتحركات الدولار الأمريكي وتنويع صناديق الاحتياطي الخاصة بهم بشكل أكبر، وبرغم ذلك تظل الولايات المتحدة أكبر مستودع للذهب في العالم بفارق كبير حيث تحتفظ بذهب أكثر من مرتين ونصف من ألمانيا التالية في القائمة.
تاريخ مثير للجدل
كان شراء الذهب مغريًا لقرون بفضل ارتباطه بالثروة والقوة، بصفته معدنًا ثمينًا وأصلًا ماديًا فإنه غالبًا ما يجذب ثقة معينة، لعب الذهب دائمًا دورًا مهمًا ومثيرًا للجدل في بعض الأحيان في النظام النقدي العالمي، على سبيل المثال: خلال الكساد الأعظم في ثلاثينيات القرن العشرين، أجبرت حكومة الولايات المتحدة مواطنيها على بيع ذهبهم بأسعار أقل بكثير من أسعار السوق للمساعدة في استقرار الاقتصاد ثم تم تحديد سعر رسمي جديد بسعر أعلى، وقد كانت بداية النهاية لمعيار الذهب في جميع أنحاء العالم ليبدأ النظام النقدي الذي يربط قيمة العملة بالذهب.
بعد الحرب العالمية الثانية تم التفاوض على نظام نقدي دولي جديد شهد ربط الدولار الأمريكي بالذهب مع ربط العملات الأخرى بقيمة الدولار، كان الدولار الأمريكي قابلاً للتحويل إلى سبائك ذهبية بسعر ثابت قدره 35 دولار للأونصة.
لكن عدم الاستقرار المالي العالمي المتزايد والانتقادات من الدول الأوروبية أدت في النهاية إلى التخلي عن النظام بحلول سبعينيات القرن العشرين عندما تم تقديم أسعار الصرف العائمة.
لماذا الاستثمار في الذهب؟
مؤخرًا، اجتذب الاستثمار في الذهب الكثير من الاهتمام نظرًا للعديد من الأسباب، وفي مقدتها التضخم الذي يؤثر على قيمة الدولار، كما تساهم قضايا اقتصادية أخرى مثل أسعار الفائدة المرتفعة وتقلبات السوق أيضًا في عدم اليقين الاقتصادي، بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يتطلع المستثمرون إلى إضافة أصول آمنة إلى محافظهم مثل الذهب خلال الأوقات الاقتصادية غير المؤكدة.
كان الاستثمار في الذهب جانبًا أساسيًا من الأسواق المالية لقرون، باعتباره أحد أقدم أشكال العملة ورمزًا للثروة والازدهار، لا يزال الذهب يجذب اهتمام المستثمرين في جميع أنحاء العالم.
إن فهم الأسباب وراء استثمار الناس في الذهب يمكن أن يوفر رؤى قيمة حول جاذبيته الدائمة ودوره داخل محافظ الاستثمار المتنوعة.
1 .التحوط ضد التضخم
يؤدي التضخم وهو الارتفاع التدريجي في أسعار السلع والخدمات بمرور الوقت إلى تآكل القوة الشرائية للعملات الورقية، كان الذهب تاريخيًا بمثابة تحوط ضد التضخم بسبب قيمته الجوهرية والإمداد المحدود، فعندما يرتفع التضخم تميل قيمة الذهب إلى الارتفاع مما يحافظ على الثروة والقدرة الشرائية للمستثمرين
أفاد مجلس الذهب العالمي أنه في عام 2022 وعلى الرغم من التضخم الكبير ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.4% بناءً على إحصائيات بلومبرج، وعلى النقيض من ذلك، أفادت مؤشرات ستاندرد آند بورز داو جونز أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي يستخدم غالبًا كبديل لسوق الأسهم الأمريكية كان له ارتباط سلبي وانخفض بنحو 20% في عام 2022.
لا يزال معدل التضخم المستهدف من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي أعلى من 2% وهو الرقم المستهدف للبنك، وقد يساهم هذا في زيادة أسعار سوق الذهب.
2 .تنويع المحفظة
التنويع هو مبدأ أساسي لاستراتيجية الاستثمار التي تهدف إلى تقليل المخاطر من خلال توزيع الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة لجعل المحفظة خالية من المخاطر قدر الإمكان.
يوفر الذهب فوائد التنويع لأنه يميل إلى الارتباط المنخفض بالأصول المالية الأخرى مثل الأسهم والسندات الحكومية، من خلال تضمين هذا المعدن الثمين في محافظهم، يمكن للمستثمرين تحسين العائدات المعدلة حسب المخاطر والتخفيف من مخاطر الجانب السلبي.
3 .الاستقرار الاقتصادي العالمي
يخضع الاقتصاد العالمي لعوامل اقتصادية كلية مختلفة مثل أسعار الفائدة وتقلبات العملة والتوترات الجيوسياسية، والتي يمكن أن تؤثر جميعها على الأسواق المالية.
خلال أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي يميل الذهب إلى التفوق على الأصول الأخرى حيث يتدفق المستثمرون إلى أمانه المتصور، إن مكانته كمخزن عالمي للثروة يجعله جذابًا بشكل خاص في أوقات الأزمات مما يعزز دوره كخيار استثماري استراتيجي.
على سبيل المثال: في الأسبوع الأول من أكتوبر 2023 أطلقت حركة المقاومة الفلسطينية حماس 5000 صاروخ على الأراضي الإسرائيلية، في سلسلة غير مسبوقة من الضربات على إسرائيل، بعد ذلك، بدأ سعر الذهب في الارتفاع بسرعة ليصل إلى 1861 دولار في يوم التداول التالي بزيادة 1.6%، وارتفع سعر الأونصة بشكل أكبر في الأيام التي تلت ذلك لتصل إلى 1947 دولار بعد أسبوع ونصف من الهجمات.
4 .أصول الملاذ الآمن
خلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي أو عدم الاستقرار الجيوسياسي، يسعى المستثمرون إلى أصول الملاذ الآمن لحماية ثرواتهم من تقلبات السوق.
الذهب الذي يُشار إليه غالبًا باسم “أصل الملاذ الآمن النهائي” له سجل حافل في الاحتفاظ بقيمته خلال فترات الأزمة وهذا ليس مختلفًا في عام 2024، فبسبب طبيعته الملموسة وقبوله العالمي كان هو الخيار المفضل للمستثمرين الذين يتطلعون إلى حماية أصولهم.
على سبيل المثال: أظهر الذهب هذا الاتجاه في عام 2008 خلال الأزمة المالية العالمية حيث ارتفع سعر الذهب بشكل كبير بسبب سعى المستثمرون إلى أصول الملاذ الآمن لحماية ثرواتهم من آثار الركود، وفي حين كانت الأسهم والسندات وغيرها من الأدوات المالية مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) تتراجع قيمتها، ظل الذهب استثمارًا مستقرًا وموثوقًا به، مما يوفر شعورًا بالأمان للمستثمرين والبنوك المركزية.
5 .مخزن للثروة
لطالما تم الاعتراف بالذهب كمخزن موثوق للقيمة بسبب متانته وندرته وجماله الجوهري، وعلى عكس العملات الورقية التي يمكن أن تخضع للاستهلاك من خلال التضخم أو السياسات الحكومية يحتفظ الذهب بقوته الشرائية بمرور الوقت.
كأصل ملموس ذو قيمة جوهرية، يوفر الذهب للمستثمرين شعورًا بالأمان والاستقرار في بيئات اقتصادية متقبلة.
الذهب استثمار جيد في 2024
على مدى فترات من الزمن، أثبت الذهب قيمته كاستثمار جدير بالاهتمام خاصة في عام 2024 عندما ارتفع إلى 2450 دولار وهو أعلى مستوى له على الإطلاق، هناك عدد من الأسباب وراء هذه الزيادة في الاهتمام باستثمارات الذهب، وقد تم تسليط الضوء على جاذبية الذهب كتحوط للمخاطر المالية واستثمار ملاذ آمن من خلال التضخم بالإضافة إلى المخاوف الاقتصادية الأخرى بما في ذلك أسعار الفائدة المرتفعة وتقلبات السوق.
وعلاوة على ذلك، فإن الجاذبية الدائمة للذهب كأصل ملاذ آمن لا تزال تجذب المستثمرين الباحثين عن الاستقرار وسط الاضطرابات الاقتصادية، ويظل دوره كمخزن للثروة دون منازع مدعومًا بقيمته الجوهرية وندرته وقبوله العالمي.
يظل تنويع المحفظة استراتيجية رئيسية للمستثمرين، كما أن الارتباط المنخفض للذهب بالأصول المالية التقليدية يوفر سببًا مقنعًا لإدراجه في محافظ الاستثمار، بالإضافة إلى ذلك تعمل مخاوف الاستقرار الاقتصادي العالمي، التي تغذيها التوترات الجيوسياسية وتقلبات العملة، على تعزيز جاذبية الذهب كخيار استثماري استراتيجي.
إن التاريخ الحديث لأسعار الذهب في أعقاب الأحداث الجيوسياسية المهمة مثل التوترات في الشرق الأوسط وأوكرانيا تسلط الضوء على استجابة المعدن للأزمات، مما يعزز سمعته كأصل ملاذ آمن.
التعليقات